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标的资产的现价为25美元，不支付红利，无风险利率为4%，连续复利，一年之后到期的远期价格是多少（）
A:26.04
B:25
C:27
D:26.5
蝶式差价期权的损益结构为（）
A:对称的
B:右偏的
C:左偏的
D:无法判断
.股权类产品的衍生工具是指以（）为基础工具的金融衍生工具
A:各种货币
B:股票或股票指数
C:或利率的载体
D:以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险
金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为
A:套期保值功
B:价格发现功能
C:投机功能
D:套利功能
多头执行价格分别为34和38的蝶式差价期权，到期时股票价格为40，在不考虑初始期权费的情况下的收益为（）
A:0
B:8
C:2
D:6
金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性
A:跨期
B:联动
C:杠杆
D:不确定性或高风险性
美式期权持有人行权的时间为()
A:可以在权证失效日之前任何交易日
B:可以在失效日当日
C:可以在失效日之前一段规定时间内
D:可以在失效日之后一段规定时间内
下列说法错误的是（）
A:.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
B:看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权
C:期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡
D:金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
当认为市场有大的变动时，且认为向下变动比较大时，最有选择为（）
A:买入看跌期权
B:买入一份看涨和看跌期权
C:条式期权组合
D:带式期权组合
维持保证金和初始保证金哪个较高（）
A:维持保证金
B:初始保证金
C:一样
D:依情况而定
期权的执行价格为23，到期日的股票价格为25，看涨期权食物的期权费为1元，看跌期权的期权费为2元，带式期权的最后的盈利为()
A:4
B:2
C:3
D:0
在套期保值中，存在的标的资产和套期保值对象不同造成的风险为()
A:市场风险
B:信用风险
C:基差风险
D:流动性风险
标准的美国短期国库券期货合约的面额为?100?万美元，期限为?90?天，最小价格波动幅度?为一个基点（即0．01%），则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为多少（）
A:32．5美元
B:100美元
C:25美元
D:50美元
复合期权有几种()
A:2
B:4
C:6
D:8
以下关于期权特点的说法不正确的是（）
A:交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利
B:期权合约不存在交易对手风险
C:期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等
D:期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称
下面不属于独立衍生工具的是()
A:可转换公司债券
B:远期合同
C:期货合同#3互换和期权
.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）
A:互换
B:.期货
C:期权
D:远期
.根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权
A:选择权的性质
B:合约所规定的履约时间的不同
C:金融期权基础资产性质的不同
D:协定价格与基础资产市场价格的关系
执行价格分别为45和48元，期权到期的股价为50元，一份牛市差价期权的收益为，不考虑期权费（）
A:7
B:5
C:2
D:3
一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$＝118．26￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$＝118．58￥，请问此时这份期权处于（）
A:实值
B:平价
C:虚值
D:无法判断
套期保值的基本做法是( )
A:持有现货空头，买入期货合约
B:持有现货空头，卖出期货合约
C:持有现货多头，卖出期货合约
D:持有现货多头，买入期货合约
场内金融衍生产品交易有哪些特点（ ）
A:对于套期保值者来说，每笔交易都可以精确贴合交易者的个性化需求
B:合约标准化，市场流动性高
C:交易所集中撮合交易，交易效率高
D:门槛较高，参与者一般为金融机构和知名跨国公司
熊市差价期权的组成为（）
A:一份执行价格较高的看涨期权多头和一份执行价格较低的看涨期权的空头
B:一份执行价格较低的看涨期权多头和一份执行价格较高的看涨期权的空头
C:一份执行价格较高的看跌期权的空头和一份执行价格较低的看跌期权的多头
D:执行价格较高的看跌期权的多头和一份执行价格较低的看跌期权的空头
金融期货与金融期权的区别主要有（）
A:交易者权利与义务的对称性不同
B:履约保证不同
C:现金流转不同
D:盈亏特点不同
下面属于金融期货的主要交易制度是（）
A:集中交易制度
B:标准化的期货合约和对冲机制
C:结算所和无负债结算制度
D:每日价格波动限制及断路器规则
与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是( )
A:债券
B:股票
C:银行定期存款单
D:金融衍生工具
衍生品的交易者包括（）
A:套期保值者
B:套利者
C:投机者
D:投资者
奇异型期权包括（）
A:任选期权
B:百慕大期权
C:障碍期权
D:平均期权
可以用来进行风险对冲的工具有（）
A:远期
B:期货
C:期权
D:基金
远期合约的风险包括（）
A:市场风险
B:信用风险
C:基差风险
D:流动性风险
复合期权是指以金融期权合约本身作为基础资产的金融期权
A:错误
B:正确
奇异期权的定价一定比欧式期权复杂
A:错误
B:正确
远期市场具有保证金制度
A:错误
B:正确
股指期货只能采用现金的结算方式
A:错误
B:正确
美式期权不能采用BS公式进行定价
A:错误
B:正确
蝶式期权只能由看涨期权构成
A:错误
B:正确
欧式期权的平价关系是由无套利理论得出的
A:错误
B:正确
随着期货的到期日的临近，远期价格和现货价格会逐渐接近
A:错误
B:正确
股指期货不可以用来对冲市场风险
A:错误
B:正确
可转换证券实质上嵌入了普通股票的看跌期权，正是从这个意义上说，我们将其列为期权类衍生产品
A:错误
B:正确
期货市场具有价值发现功能
A:错误
B:正确
在远期利率合约中，如果利率上升，空头方获益
A:错误
B:正确
欧洲美元期货是一种利率期货，当利率下降时，期货价格下降
A:错误
B:正确
亚洲期权因为取平均价格的原因，其波动性更小
A:错误
B:正确
牛市差价策略是指在市场上涨时获利
A:错误
B:正确
远期合约的定价遵循无套利定价理论
A:错误
B:正确
长期国债期货的一篮子债券中最短期限为15年
A:错误
B:正确
条式组合期权的投资者认为牛市出现的可能性更大
A:错误
B:正确
美式期权只能采用二叉树的定价模型
A:错误
B:正确
美式看跌期权会被提前执行
A:错误
B:正确
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发表于 2020-10-30 07:16:28
